融资1.6亿美元 挖财李治国的创业经

　　融资1.6亿美元，李治国从投资人转型的“挖财”之道

　　
　　自2009年成立以来，挖财沿着资产管家的方向一路狂奔，从记账起步，陆续推出理财、管钱、信用等创新产品和服务。挖财注册用户超过1亿，累计融资1.6亿美元。截止今年上半年，挖财宝理财产品销量超过200亿元。

　　猎云网独家对话挖财董事长兼CEO李治国，聊聊挖财在互联网金融大潮中的发展，以及未来中国互联网金融行业的发展趋势。

　　口碑网创始人、阿里云组建者、快的打车和蘑菇街等创业企业天使投资人，挖财董事长兼CEO——李治国头上戴了太多头衔。离开阿里创业的人并不少，像李治国这样两进两出的却不多。

　　1999年，李治国加入阿里，成为第46号员工；2004年离职，用仅存的8万元资金创办了口碑网；阿里并购口碑网后，李治国重回阿里，又参与组建阿里云；后来又华丽转身成为了一名天使投资人，投资了蘑菇街、快的打车等；到2013年，李治国正式加盟挖财，出任CEO，开始了他的新一轮创业。

　　为大众做好资产管家，被动式投资为用户更合理配置资产

　　李治国以天使投资人的身份，担任挖财CEO以来，挖财完成了累计1.3亿美元的B轮融资，全资收购老牌信用卡社区“卡窗”，战略投资美利金融，推出“挖财宝”、“挖财钱管家”、“挖财信用卡管家”、“快贷”等系列App。

　　在这份成绩单的背后，是李治国忙碌的身影。就如前不久出席挖财与咕咚的战略发布会，在杭州与北京这一千多公里也是连夜奔波。除了身份转变之后的忙碌外，他坦言最大的感受是面临的责任感越来越重。

　　“做投资是帮富人管钱，有太多的金融机构在做，但是为大众用户服务的非常少，能够服务好的更少。对富人来说，十万二十万都不算什么，但是对大众用户来讲，就算放几万几千进来，都可能是全部。”在看到上亿用户的数据之后，李治国更坚信挖财选择的道路是正确的，“我们通过App，让用户在使用过程中不断地去训练，不断提高理财的财商。”

　　从记账理财到资产管家，李治国认为这很自然，“挖财从6年前开始的时候就是记账管钱的工具，会去替用户管数据、管资产、管财富，财富管理是我们的初衷。只是后面我们做理财，觉得这些要跟金融紧密结合在一起，用户才能更低门槛去用。现在我们回过头来看，我们要把管钱和理财更好地结合在一起。”

　　在如何做好用户的资产管家，李治国认为要分三步走：

　　第一要还原用户现在的资产，让用户知道自己的资产配置，给用户做个诊断；

　　第二要知道用户的理财目标是什么；

　　第三，就是希望给用户提供基于大数据、个性化的建议，去建立或者优化用户的投资组合。

　　就在前不久，最新版挖财记账理财App上线了资产账功能。该功能可以根据用户的记账数据、资产数据以及风险偏好测试，通过大数据运算及专业理财顾问的介入，向用户推送个性化的个人资产报告和专业的资产配置建议。

　　李治国认为挖财在资产管理上有一定先发优势，“我们践行的时间是比较早，还有就是我们有管钱的工具，新功能是可以还原资产、给资产体检，理念是passive investment（被动式的投资），根据用户的风险承受能力、投资喜好等，建议一个投资组合。”

　　现在挖财已经可以绑定证券的账户，可以看到股票的实时行情，显示个人资产每天的回报。在海外资产以及海外投资上，挖财也已开始布局。

　　“客观原因，很多用户是有出国旅游、读书、治病等需求，此外，大趋势是美元在升值。”李治国表示，“我们会先从股票交易开始，之后就是提供海外资产配置，最后是开通美股港股交易。”

　　发力消费金融，依赖场景的消费在信用体系完备之后会消除

　　挖财与跟美利金融、咕咚合作，都是消费升级，是3C产品、二手车、运动的消费场景与理财的结合。“现在消费金融也确实比较火，在传统金融行业，对老百姓来说都是大宗商品，如房子、车子，但是现在电子产品、旅游、教育等，只要对用户来讲是相对大宗消费的，都能有相应的金融产品去服务。”从李治国的回答中可以看出挖财在消费金融的布局才刚刚开始。

　　消费金融通常会遇到两大难点，一是推出产品模式比较单一，以分期为主，二是极度依赖场景，对此李治国表达了他的看法：

　　在消费金融方面，分期是一种解决办法，但绝对不是唯一。比如租房，就是每个月分期的，还有如挖财也有提供一次性借款的产品。每个行业都会有不同的解决方案，一定是要跟消费场景结合的。

　　现在做得比较好的如校园分期，行业可监控，比较容易做，但是这恰恰反映了中国在征信和信用建设上的不完备。如果完备的话，就不用在乎场景了。场景是一个很好控制风险的手段，也是获客的来源，短期内会更容易做，但是长期来看，等信用体系越来越完备，可以不依赖于场景。

　　互联网金融变革，互联网方式必不可少，财富之城是殊途同归

　　互联网金融在整个金融的变革和提升过程中，会起到更加重要的作用。其实中国的金融需要改变优化的更多，从资金端来讲，大部分的用户的理财意识、财富管理的意识需要提升，另外一个方面，从资产端，无论是个人还是中小企业，都还面临融资难、成本高的问题。

　　李治国认为，只有互联网能够更加透明、更低成本地将这两个人群连接起来。就在两个星期前，李治国前往硅谷、旧金山拜访了二十多家互联网金融公司，包括Personal Capital、Wealthfront等。“Lending Club首席风控官告诉我，他们没有线下的团队，都是互联网化的方式去做。我们挖财有600多人，其中有一半是技术、研发产品相关人员，一直努力在用互联网的技术去优化。”

　　在应用市场，可以看到挖财已经发布了 “挖财记账理财”、“挖财宝”、“挖财钱管家”、“挖财信用卡管家”、“快贷”等系列App，相比于蚂蚁金服至今才推出“支付宝”和“蚂蚁聚宝”两个产品来看，挖财的产品数量着实不少。

　　“金融其实有很多细分的需求，记账、借贷、理财等，为此挖财发布了多个App。这些App虽然看上去功能各不相同，但是后台的会员体系、模块等都是相通的，成本并没有增加太多。”李治国解释到，“最重要的还是用户体验，要让用户以最便捷的途径，解决最紧迫的需求。”

　　在挖财内部流传着一个“财富之城”的故事，所谓“财富之城”，是指为用户做好全方位的资产管理。用户通过解决当时最紧迫的需求那个城门进来，之后会驻扎在城里，当有其他需求时，可以在城里解决。挖财每推出一个App都像是在这座城池开了一个新的城门。

　　例如用户想买理财产品，那就从理财产品那个城门进来，进门就能买到。在买完之后就会出现持仓，用户想看每天有多少变动，这个管理其实就是管钱。无论用户从哪个城门进来，最终都会回到管钱这个根源上来。作为企业来讲，要把体验做到最好，就是要让用户从最近的城门进来。

　　李治国认为现在挖财开的城门还不够，计划把之前收购的信用卡社区“卡窗”等也单独做成App，让更多的人能够进入“财富之城”。

　　行业洗牌不可避免，互联网金融发展空间巨大

　　“国家在最近几年一直是开放的态度，在硅谷，传统跟新兴金融业公司都聚集在一起， 这是一个创新的集合地，就像我们在中关村，很多创新的互联网公司聚集。”李治国认为，“创新是让行业、公司充满活力。”

　　但是在创新的这个过程中，会有一些企业因为理念、管理等不同的问题，对这个行业造成一定的损害，像e租宝之类的公司会被淘汰。但是在这之后监管会成熟，行业会洗牌，那活下来的公司就是既能有所创新，又积极推进行业发展。

　　“挖财到现在没有线下的团队，我们的成本就很少，都是通过App工具，这个成本的降低是互联网对金融的提升和创新，这条路走下去，未来两三年我认为中国会出现一批互联网金融公司，这个空间非常大，像蚂蚁金服、陆金所等这些都是非常互联网化的，而且都是快速发展起来的。”李治国对于中国互联网金融的空间非常看好。

　　最后，李治国感慨道，“培育大众理财投资是一个缓慢的过程，信任感是一方面，基本的理财的观念还要一步步去培养，我们觉得有责任让用户养成资产管理的意识，把自己的财富打理好。”

　　挖财李治国：一个不安分的人的“创业-投资-创业”之路

　　这是最好的时代，互联网赋予了我们将一切理想转化为现实的可能；这是智慧的时代，传统金融正在借助互联网开始几何般的增长；这是信仰的时代，那些成功的创业者已成为这个时代最为积极的“正能量”无限传播。

　　互联网与传统金融，这是一次奇妙的化学反应，也是一场未知的跨界“旅行”。虽然这场大幕已经开启，但无疑我们对于它的了解要远远小于以往每次的互联网变革。探寻未知是最大的乐趣，找寻答案也是投资界的“使命”。

　　在这个充满创业朝气的春天，互联网金融圈子里涌现出了一批创业新锐。他们是金融翘楚抑或是技术极客，他们有着不惧一切的勇气，也有着包藏宇宙的气魄。他们是这个时代的颠覆者，也是这个时代的变革者。

　　现在，就让我们带你走入投资界独家策划——“互联网金融颠覆者：谁在撬动我们的时代”

　　
　　对于挖财来说，现在还是跑马圈地的阶段，大部分人拥有智能手机但是还不一定知道可以用手机去管理资产，这个市场的增长空间还非常大。另外，挖财从去年下半年开始尝试提供更多的理财产品信息，并给用户做系统的评估，提供相应的理财服务，如果这两件事情能做好，我们就可以形成一个闭环，未来1-2年，盈利并不是我们的目标，我们的目标在更长远的未来。

　　从投资人到CEO

　　李治国自认为自己一直是一个不安分的人，1999年通过对互联网独到见解的一篇长文获得马云的赏识进入阿里巴巴。04年辞职创办口碑网，4年后颇有成就的口碑网被阿里收购，李治国又回到了阿里巴巴。

　　2010年，李治国敏锐地看到移动互联网的大势来了，当时有两种选择，一种是自己创业，一种是做投资，帮别人创业。当时，他想，自己已经创过一次业，而且自己本身是做产品出身，时常会有很多新的Idea，如果做投资，可以从不同的角度来看移动互联网对各个行业的改变。打定主意后，李治国再次离开阿里巴巴，在随后的3年GP生涯里，他先后投资了快的打车，蘑菇街、花瓣等出色的创业项目。

　　从各个行业去了解移动互联网的发展，获取的东西更多。李治国也参透了其背后的共性，感受最深刻的就是移动互联网对各个行业的改变。

　　挖财是李治国第一批投资项目之一，那时还没有这样针对老百姓的资产管家，市场还是一片空白。当时李治国根本没有想过互联网金融会一下子爆发出来，甚至一年前，还没有想到现在可以在手机上买理财产品，但是仅仅半年的时间，一切都开始了。

　　“去年下半年有公司开始推出这类（理财）产品，我们就迅速地对接，然后我们发现老百姓的反馈非常好，这些都是从前不可想象的，”李治国说，“其实我们当时的使命都是奔着这个方向来的，只是这个行业发展之快是我们始料未及的。”

　　在看了三年的投资项目以后，李治国发现金融是一个巨大的行业，也是一个急需改变的行业，“我觉得我们互联网人经过10几年的锤炼，是可以帮助传统行业做得更好，对我个人来说也是一个机会，再加上，当时投资的时候，他们（挖财的创业团队）也希望我能够加入进来。”就这样，李治国在投资人之外，有利一个新的身份——挖财CEO。

　　“从创业到投资再到创业，两只脚一只脚跨在创业， 一只脚跨在投资领域，只是重心变化而已。整个过程我自己也在学习，我也在思考，我做什么更合适，专心做一件事情，把它做到极致，也有很大乐趣。”李治国这样总结这段身份变化。

　　挖财的目标在更长远的未来

　　从创业至今，挖财的使命和宗旨一直没有变化，“我们当时做记账，就是觉得中国老百姓需要知道自己的钱花在哪里了，4年前这些数据都散落在各个地方，以前人们用本子记，后来用电脑做报表，当移动互联网来临的时候，通过移动互联网记账是更便捷的方式。”挖财就这样诞生了。

　　现在，挖财还是在做老百姓的资产管家，只是在记账的基础上做了升级，已经形成的账单，挖财可以导入进来，还可以提供各种理财产品信息。

　　挖财今年年初刚刚获得了启明创投1500万美元的A+轮融资，去年9月获得了IDG千万美元A轮投资。可以说挖财的成长，投资人起到了至关重要的作用，不只是天使投资加入创业团队，机构投资人也对挖财的发展战略、扩张速度产生了重要影响。

　　“最早的时候，跟A轮投资人IDG、鼎晖就有联系。其实最开始的时候，我们也不清楚怎样实现一个闭环，但是IDG很早就开始做互联网金融方面的投资布局，早已经投资了宜信等公司，他们可能看到的更多更远一些，所以我们时常有各方面的交流，最后形成了一个共识，机会来了，要尽快把业务做大。”李治国回忆。

　　“对于挖财来说，现在还是跑马圈地的阶段，大部分人拥有智能手机但是还不一定知道可以用手机去管理资产，这个市场的增长空间还非常大。另外，挖财从去年下半年开始尝试，提供更多的理财产品信息，并给用户做系统的评估，提供相应的理财服务，如果这两件事情能做好，我们就可以形成一个闭环，未来1-2年，盈利并不是我们的目标，我们的目标在更长远的未来。现在我们做的还是教育消费者的阶段，以后大家会发现除了余额宝这样的货币基金投资还有很多其他更好的更个性的投资方式。”李治国说。

　　互联网金融将颠覆众多行业 包括VC

　　金融是一个巨大的生态圈，会出现各种各样的业态，会面对不同的用户，解决不同的需求，多到最后无法数清楚。李治国拿理财举例，理财可以面向不同的用户：个人用户和小企业用户；从借款贷款的角度来讲，当前，个人和小企业很难借到钱，或者借到了利息也非常高。这个市场很大，否则也不会诞生宜信这样大规模的公司，老百姓需要被服务。理财产业也可以有面对特殊场景的，比如装修、旅行、结婚、求学等等。

　　P2P，也是一个重要方向。“我自己也做早期天使投资，我发现很多行业将来的游戏规则可能也会变，包括VC，以前的做法是LP们把钱给到GP，GP再根据自己的经验知识把钱投出去，获得回报，其实每个人的知识背景都是有限的。只能投资他懂的行业，以后可能众筹、２Ｐ可以让用户，老百姓自己可以参与进去，老百姓觉得这个项目好，他可以自己去投资。”

　　其实现在企业融资越来越倾向于直接融资，消除一些不必要的中间环节，或者作为中间环节一定要提供自己的服务和价值才能够生存。就像10年前的互联网，百废待兴，很多传统领域大家认为已经非常成熟了，但是从互联网角度来看，就会发现其实有很大的不同。挖财现在跟基金公司等金融公司合作的时候，他们都会说，自己已经很成熟了，但是挖财发现只要给他们导过去几千用户，他们的服务器就难以支持了，金融机构都没有遇到过，没有想过这样的问题。有人觉得余额宝其实很简单，只是把T+1变成了T+0，但是他们并不知道，支付宝在过去的十多年间积累了强大的信息服务能力，几千万用户同时使用系统都处理得了，传统金融机构的系统能够支持多少呢？这是很多传统金融机构没有从前没有看到，但是现在必须要看到的问题，所有以前的东西乘以1000倍，想想是否还是现在的样子。

　　其实，这对于互联网金融来说只是第一步，众多创业者冲进来建立各种平台。下一步是要做出人们从传统渠道买不到的产品或者更具特色的创新型的产品。

　　行业可以自律 除非你不想那么做

　　其实，国家对互联网金融是持肯定态度的。但是，现在新旧两股力量在博弈，一方面是互联网金融从业者，希望能够给老百姓提供更多的便利，获得更高效的金融产品和服务。另外一股力量来自传统的金融机构，互联网金融对传统金融体系进行了改进，优化，或者说是补充，但是在传统金融机构看来，这种变化来得有点快速，凶猛，甚至猝不及防。

　　实际上，这种猝不及防代表的往往是一种时代的变迁。李治国举了两个例子，第一个是微信，“我们回想一两年前，微信同样给运营商带来很大压力，运营商说微信占用了太多带宽资源，影响通话，当时我们都很担忧，会不会把微信关掉，甚至当时工信部也出来讲话，但是，看看最后还是老百姓占了上风。当一亿人、三亿人、五亿人使用微信的时候，大家都知道它的便捷高效的时候，这种趋势是不可阻挡的。”

　　第二个是当前很火的快的打车，这也是李治国曾经投资的一个项目，“它的挑战更大，很多人说这样叫车会不会有失公平，老人、小孩更难打到车，但是你会发现不管怎样，这套先进的技术给社会还是带来改进的，它可以优化打车的结构。先进的技术手段永远是大势所趋。

　　就像互联网刚刚出来的时候，电子邮件代替传统邮件一样，同样也给邮局产生了很大的压力，但我觉得所有的一切都是无法阻挡的。”

　　“现在二维码支付，虚拟信用卡是暂停了，但是相关官员还是出来解释说是只是暂缓，而不是终止，我觉得这种博弈一段时间内还会持续下去，我相信还是老百姓的力量是最强大的，只要为老百姓服务，先进的生产力还是会取代落后的生产力。”李治国对互联网金融的未来非常有信心。

　　在监管方面，李治国认为，金融的风险可能大于很多其他行业，国家在这方面还会陆续出台各项政策，慢慢去规范，监管机构还是要先进行观察，在监管边界出来之前，要鼓励从业者去尝试，同时，从事互联网金融的公司，首先要有一个自律，首先要想怎样把事情做好，让老百姓真真正正得到实惠。让资金更安全。“很多行业在监管之前，都是要靠自律，把行业做起来。我们需要更多的有责任有担当的、有正确的价值观的公司和团队，来去把领头羊的工作做好。就比如当年支付宝进入支付领域，其实也是灰色地带，最后它还是主动规范自己，主动把钱让银行管起来，对于从业者来说，有很多办法去规避风险，除非不想那么做。”