返利网借壳ST昌九上市获中国证监会有条件通过，有望成电商导购第二股

蓝鲸TMT频道12月25日讯，电商导购平台返利网借壳上市一事日前终于有了最新进展。根据ST昌九(600228.SH)发布的公告，公司于2020年12月24日收到中国证监会的通知，经中国证监会上市公司并购重组委于当日召开的第53次并购重组委工作会议审核，公司本次重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过。

据了解，并购重组委员会有条件通过是指企业提交申请的材料有瑕疵，但还没有到否决的程度，相关方应注意并着手解决这些问题，补充完善后再上报。若返利网能够成功借壳上市，其将有望成为A股市场上继“值得买”之后的第二只电商导购标的。

资料显示，返利网成立至今共获得三次融资。其于2011年获得来自思伟投资、启明创投的数千万美元A轮融资，2014年完成由SIG海纳亚洲创投基金投资的2千万美元B轮融资，2015年再获得Rukute(日本乐天)的1亿美元C轮融资。返利网经营主体上海中彦信息科技股份有限公司(下称“中彦科技”)曾在2018年做过辅导备案登记，拟自主冲击IPO、登陆A股市场，可惜以失败告终。

早在今年3月18日，ST昌九发布重大资产重组预案称，拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金等方式购买资产、募集配套资金，置入中彦科技100%股权。根据这一方案，此次交易构成重组上市。不过，预案在发布一周后便遭到上交所问询，上交所要求，ST昌九就关于本次交易安排、标的是否符合重组上市条件、交易作价安排、标的公司经营情况及财务信息等作出进一步的说明和解释。

5月20日，ST昌九披露公告称，由于重大资产重组事项涉及公司主体多、报告期时间跨度长、工作量大，各方难以在重组审计时间进度方面达成一致意见，且ST昌九还考虑到成本控制等因素，因此将重组原拟聘审计机构普华永道变更为上会所和中兴财。

然而，这一调整再次引来监管问询。上交所要求ST昌九及相关方分别说明在重组事项尽调及审计工作中，难以达成一致的具体内容和事项，相关分歧是否导致审计工作无法持续开展，并要求各方说明工作意见交换情况及交接安排。同时要求ST昌九说明公司此举是否合规，是否构成对公司重大资产重组方案的重大调整，是否对公司重组推进造成实质影响等。