老年保险同质化严重、形态相对单一 险企正加大创新缓解供需矛盾

每经记者 涂颖浩实习编辑 段炼

随着老龄化进程加快，养老储备备受关注，个人商业养老保险需求十分旺盛；另一方面，商业老年保险产品开发比较复杂，长期以来，市场上的老年保险产品又极其缺乏。

《每日经济新闻》记者从保险业内了解到，目前市场上已开发在售的团体年金保险、个人年金保险产品有数百个，产品形态包括了传统的定额年金保险、有保底收益的分红型和万能型年金保险、无保底承诺的投资连结型年金保险。一位专业养老险公司人士表示：“从产品设计看，这些产品注重积累期设计，对领取期的服务创新不足，产品同质化现象严重，不同公司的很多产品不仅名称看上去相似，而且保障范围、责任费率都相差不多，产品形态相对单一。”

2020年1月，银保监会等13个部门联合发布了《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》，提出积极发展多样化商业养老年金保险、个人账户式商业养老保险，以及发展有助于实现养老金融产品年金化领取的保险产品。《每日经济新闻》记者获悉，在此背景下，各保险公司正在积极行动，加大老年保险的产品创新和销售力度。

业内人士指出，当前我国已初步建立起“三支柱”的养老保障体系，但是三支柱的发展尚不均衡。第一支柱政府统筹的基本养老保险广覆盖低保障，仅能保证基本的生活需求，第二支柱雇主统筹的企业/职业年金覆盖面低，比如企业年金只覆盖了不到10%的企业参保职工，而且增长乏力，处于瓶颈期，因此个人主导的第三支柱，个人养老保障产品未来承载着重大期望。

“个人养老年金产品将会成为第三支柱的重要组成部分。”一位平安养老险高管对《每日经济新闻》记者表示，个人养老保障产品包括个人养老保险、养老目标基金、个人储蓄等不同类别的金融产品。个人养老年金保险有很多优点，可以对抗市场风险、长寿风险，更好地契合了养老需求。

德华安顾人寿董事、总经理殷晓松此前在接受《每日经济新闻》记者采访时认为：“老年人的保险需求旺盛，由于财富聚焦效应正在发生，相对于正在打拼中的年轻人群体，老年人更倾向于享受有品质的安宁生活以及财富传承；然而另一方面，由于缺少大数据帮助风险定价，长期以来，市场上的老年保险产品又极其缺乏。”

银保监会数据显示，目前，保险公司在售产品中，被保险人可以是65岁及以上老年人的产品有2400余个，占人身险公司全部在售产品的1/3，险种类别包括人寿保险、年金保险、健康保险、意外险等4大类，覆盖老年人5900多万人。

上述平安养老险高管指出，商业老年保险产品开发比较复杂，目前市场上已开发在售的团体年金保险、个人年金保险产品有数百个，产品形态包括了传统的定额年金保险、有保底收益的分红型和万能型年金保险、无保底承诺的投资连结型年金保险。

在业内人士看来，市场上的老年保险注重积累期设计，对领取期的服务创新不足，存在同质化严重、形态相对单一问题。痛点主要有以下四点：

一是产品设计复杂看不懂，消费者对投资收益没有清楚的感知，且中途退保损失往往较大；二是部分产品收益不保底，投资收益波动大；三是产品独立，无法兼顾不同的资产配置需求，不能灵活适应突发需求；四是对老年人的需求理解不足，不能充分满足老年人的养老生活需要，真正为养老打造的个人养老保险产品较少。

在利率下行，投资波动增大背景下，有保底收益的年金险如今备受市场青睐。一位保险消费者对《每日经济新闻》记者表示：“虽然年金险不是投资理财产品，但当前投资市场发生变化，其他的投资渠道不确定性增加，家庭资金就转向购买更多的年金险产品。”

上述平安养老险高管也认为，投资收益不是购买养老年金保险唯一的决定因素，但由于产品本身带有财富管理属性，相对较高的保底收益率能够给投资者带来更稳健的投资收益，也更能得到消费者的认可。

《每日经济新闻》记者此前注意到，在海外保险市场，加大年金保险产品销售亦是保险公司应对疫情的重要举措之一。其背后原因在于，疫情下股市大跌，许多人养老账户上的收益出现了大幅缩水，年金险销售借此迎良机。

如何购买一款合适的养老保险，有保险专家建议，消费者的核心关注点应在于以下几点：

一是收益是否稳定，是否可持续，是否有保底，以及保底收益的高低；二是总共能领多少钱，投保时看清假设条件，理解资金的时间价值，算清背后的实际收益；三是认真阅读领取条款，如何领取、领取周期和方式，领取限额，是否能保证未来资金的灵活性，处理突发状况；四是仔细阅读退保条款，退保损失多少要明确。

《每日经济新闻》记者注意到，在旺盛的老年保险需求之下，多家保险公司加大产品创新，在产品条款简单化、根据需求安排领取方式、降低费用率等多方面改进产品，让利消费者。

据悉，平安养老险近日首发上线“平安安之心养老年金保险（万能型）”，年化2.5%保底利率，上不封顶，主要针对追求资产稳定保值的客户群体。该公司随后还将推出的投连型养老年金保险，主要针对追求更高投资收益的客户群体，帮助客户把握市场机会。

4月28日，新华保险推出“颐养金生终身年金保险”，并首次对外阐述了康养产业规划，在养老产业方面，确定了活力养生型、持续照料型、康复护理型三条养老服务产品线，未来将在京津冀、长三角、珠三角、中西部的重点城市继续探索新的养老项目，并通过新华健康加快健管中心布局，丰富健康管理和特色医疗产品线。

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