最前线 |中芯国际冲刺“A+H”， 欲借境外已上市红筹股政策东风

科创板迎来半导体行业龙头公司。

5月5日晚，中芯国际发布公告称，公司已向上证交易所递交申请书，拟募资不超过16.86亿股股份，冲刺科创板IPO。海通证券和中金公司分别为其联席保荐人及承销商。截至发稿，中芯国际涨超8%，收16.50港元。

公告显示，募资金额约40%资金用于12英寸芯片SN1项目，约20%用作为本公司先进及成熟工艺研发项目的储备资金，剩余约40%作为补充流动资金。此次中芯国际拟发行的16.86亿股份，将全为人民币股份新股，不涉及现有股份的转换。

4月30日，证监会发布实施《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》，下调了上市红筹企业回归A股门槛。中芯国际符合“已境外上市红筹企业的市值在200亿元人民币以上，且拥有自主研发、国际领先技术，科技创新能力较强，同行业竞争中处于相对优势地位”的要求。当日，中芯国际董事会审议通过境内上市议案，足见中芯国际有备而来。

中芯国际是中国内地的集成电路晶圆代工企业，向客户提供0.35英寸到14英寸晶圆代工与技术服务。是中国首家提供移动计算应用28nm晶圆制程技术并实现量产的纯代工厂。

晶圆代工行业一直以来都被台积电霸占市占率头名，行业为资本、技术密集型，需要大量研发投入。根据gartner披露的数据，2019年全球晶圆代工收入623亿美元，其中，台积电2019年营收357亿美元，市占率达到57.30%。中芯国际2019年实现营收31.24亿美元，市占率增加至5.01%，距离台积电仍有很大追逐空间。

根据此前路透社的报道，据知情人士消息，华为的芯片部门海思半导体从2019年底开始，就要求部分工程师在设计芯片时面向中芯国际而不是面向台积电。

此前，中芯国际上调了2020年一季度的业绩指引，将一季度营收预期增长由原先的0至2%，上调为6%至8%，将毛利率预期由原先的21%~23%上调为25%~27%。