上海工厂成为唯一引擎，傲慢的特斯拉已别无选择

编者按：本文来自微信公众号“出行一客”（ID:carcaijing），作者：施智梁团队，36氪经授权发布。

美国时间4月2日，特斯拉(NASDAQ: TSLA)公布今年第一季度生产交付数据：生产10.27万辆，交付8.84万辆，较上年同期的6.3万辆增长40%，且高于分析师普遍预期的7万辆的水平。

受此消息影响，当日纳斯达克交易所盘后交易中，该公司股价每股为535美元，上涨17.72%。

一季度产能创纪录主要得益于2019年底正式投产的特斯拉上海超级工厂。目前特斯拉在美国弗里蒙特和中国上海拥有两家整车组装工厂，其中弗里蒙特工厂产量最大，每天产量超过1000台，这一数字与上海工厂初期一周的产量相当。

特斯拉方面未向出行一客透露两家工厂一季度各自的生产交付情况。根据记者不完全统计，2020年前两个月特斯拉在中国交付约7500辆。

但问题是，随着最大的弗里蒙特工厂3月24日正式停工，复工时间未知，特斯拉第二季度乃至全年交付数字必将受到影响。

华尔街分析师纷纷下调了特斯拉的全年交付预期。比如花旗银行分析师伊泰·米凯利(Itay Michaeli)预计特斯拉今年交付约43.4万辆电动汽车，低于此前预计的51.7万辆，并将特斯拉股票的目标价由312美元下调到了246美元。

CEO埃隆·马斯克(Elon Musk)曾订下2020全年交付50万辆的目标，受限于全球蔓延的疫情，特斯拉能否实现这一目标尚且存疑。

一季度创纪录，二季度不可持续

4月3日，特斯拉发布一季度生产交付数字：交付了1.22万辆Model S/X和7.62万辆Model 3/Y，前者的交付量与去年同期持平，后者增长49.7%，是特斯拉交付量增长的主要动力。

不同于其他主流车企按月发布产销快报，特斯拉按季度披露生产交付情况，一般于季度结束后的1天-4天内发布。而营收、利润情况将在之后的季度报中公布。预计特斯拉将在本月晚些时候或5月初发布其第一季度财报。

特斯拉认为这个交付数字仍相对保守，因为“只有把汽车交到客户手中，并完成签署一系列文件合同才会被视为已经交付，而实际的交付数量可能会比这个数字高出0.5%甚至更多。”

一季度是汽车企业的传统产销淡季。即使特斯拉今年一季度10.27万辆的生产创下纪录，还是比去年四季度10.49万辆的产量低了2%。

中国工厂在一季度的交付中功不可没，2020年前两个月在中国交付约7500辆。1月，特斯拉在中国的新车注册数量为3563台；2月，《动力电池月度数据库》数据显示，特斯拉上海工厂2月的产量为3898辆，占全国新能源汽车1.19万产量的三成以上，成为中国新能源汽车产量榜首。尚未有可参考的3月数据出炉。

特斯拉上海工厂制造总监宋钢在2019年12月30日国产Model 3交付仪式上表示，目前上海工厂的产量可以达到每小时生产28台，每天开工时间10小时，每周的产量超过1000台，预计将来能到达3000台/周，“现在工厂几乎每天都是加班的状况，才能满足旺盛的订单需求。”

但随着弗里蒙特工厂于3月24日正式停工，特斯拉第二季度和全年的交付数字必将受到影响。弗里蒙特工厂是特斯拉最大工厂，日产能超1000辆。

据出行一客统计，已有至少3名特斯拉员工确诊感染新冠病毒，包括两名加利福尼亚州办公室职员以及一名内华达州工厂员工。

对于消费者来说，工厂停工意味着交付时间延后。特斯拉美国官网的信息显示，现在预订多款在售车型，交付时间预计是8周-12周之后。

特斯拉的停工是不情不愿的。3月19日，在与县、州、联邦政府进行多轮交涉后，特斯拉宣布于3月24日停工——比位于底特律的竞争对手们普遍晚了几天。就算停工，特斯拉也将其视为“磨刀不误砍柴工”的契机，它将进行生产线改造以提升Model Y的产量。

毕竟CEO马斯克要求今年的交付量比去年增长36%以上，全年完成50万辆的交付目标。生产线停一天，离小目标就远一点。

鉴于疫情影响，众多分析师已调低对特斯拉2020年的交付预期。伊泰·米凯利预计，生产将在第三季度开始逐步恢复，第四季度完全恢复。财务水平和生产水平相对应，第一季度和第二季度财报将亏损，在第三季度恢复到略高于盈亏平衡的水平，在第四季度则会恢复盈利。

特斯拉正在努力克服停产带来的财务影响。几周前，公司通过发行新股筹资了23.1亿美元资金，为可能出现的运营亏损提供了缓冲资金。特斯拉表示，还可以获得约30亿美元的运营资金，外加可用于其上海工厂的融资，截至去年12月底，手头持有63亿美元现金。

特斯拉开始考虑在汽车工厂内转产呼吸机等急需的医疗设备。3月22日，马斯克在推特上表示，和医疗器械公司美敦力进行了关于呼吸机生产的长时间讨论。不过目前还没有实质性进展。

中国工厂硕果仅存，“减配门”有伤品牌

美国工厂关闭后，特斯拉正在运营的整车组装工厂只剩下上海超级工厂，该工厂目前生产Model 3车型。上海临港特斯拉超级工厂项目（一期）建成后年产15万辆纯电动整车，生产车型包括Model 3和Model Y，二期正在施工中。

特斯拉中国官网信息显示，现在预订Model 3标准续航升级版，预计在今年二季度交付，而双电机全轮驱动长续航版和Performance高性能版预计在今年三季度交付。

特斯拉上海超级工厂在2月10日就正式复产，在汽车工厂中属于最早的一批。但供应链管理跟不上复产速度，导致“减配门”丑闻，特斯拉不仅受到消费者的投诉，还引来了工信部的约谈。

2月底，有国产特斯拉车主发现，其购买的中国版Model 3车辆配置与随车环保清单不符，清单上注明的是HW3.0芯片，但实际使用的却是老款HW2.5芯片。

3月3日，特斯拉公开道歉，表示减配是受限于供应链状况的不得已行为，并愿意为车主提供免费更换HW3.0芯片。3月10日，工业和信息化部网站发布通告，表示已约谈特斯拉，要求其按照《道路机动车辆生产企业及产品准入管理办法》有关规定立即整改，确保生产一致性和产品质量安全。

诚然，新冠疫情是所有汽车企业都前所未见的挑战。一名主机厂的采购部中层告诉出行一客，以前的供应链管理问题都是区域性的，比如由于天气原因导致不能生产或者物流停运，企业用一周去排查、识别、关注风险就够了，但“从来没有遇到过像这次疫情这么复杂的问题，风险管理从1月底做到现在，从全国做到全球。”

“减配门”确实影响了一些消费者的信心。“我觉得特斯拉不了解中国市场”，特斯拉北京车主张小姐对出行一客说，“中国人已经被传统4S店惯坏了，以前大家都觉得特斯拉是高科技玩具，会包容它，现在30万的价格已经触及了很多不了解特斯拉的普通车主，如果特斯拉一直这样，以后肯定会有灾难性的问题出现。”

视中国市场为重要增长极的特斯拉知道要改变。4月2日，特斯拉成立中国车友俱乐部，“以凝聚更多认可特斯拉理念的同行者，共同践行和倡导特斯拉理念”。

官方信息显示，认证俱乐部负责人享有专属沟通渠道，可以定期与特斯拉中国和全球进行线上和线下的官方交流，以及享受工厂参观、新产品发布会等权益。

“今天的特斯拉就是二十年前的通用汽车，国产化率有很大的提升空间。”投行Jefferies中国策略研究主管Alexious Lee对出行一客表示，任何一个外资品牌，如果想在中国市场快速发展，必须提高产业链的国产化率还有本地的服务能力，包括服务及时性和配件及时性。”

特斯拉上海工厂制造总监宋钢表示，目前上海工厂的零部件本地化率为30%左右，计划到2020年7月提升至70%-80%。（责编/杨佩谦）