网贷业务被戴紧箍咒：行业规模被限制

　　网贷业务被戴紧箍咒：行业规模被限制，网贷监管进一步升级。从多家平台了解到，目前包括北京、上海等地的监管部门均向平台下发书面或者口头通知，要求平台在整改计划中要明确做到以下三点，即存量违规业务必须压降、不再新增不合规业务、业务规模不再增加。在分析人士看来，在此政策下，行业的规模发展会在整改期间阶段性受到限制，行业的优胜劣汰也会加速。

　　不得新增不合规业务

　　近日有消息称，互联网金融风险专项整治工作领导小组于近日正式下发《关于落实清理整顿下一阶段工作要求的通知》（以下简称《通知》），并对下一阶段工作提出新的要求。

　　《通知》强调，机构在整改计划中要明确做到以下三点，即存量违规业务必须压降、不再新增不合规业务、业务规模不再增加（以6月底机构业务规模为基数）。

　　北京、上海等地监管机构已经采取相关行动。

　　一位北京网贷平台人士向北京商报记者表示，监管部门明确要求P2P机构需按照要求的期限进行整改，于2017年9月10日前提交书面整改报告及相关材料。

　　此外，按照网贷暂行办法的相关要求，在2018年3月底前完成相关问题的整改工作，即存量不合规业务退出时间最晚不应晚于2018年3月末。

　　不过，北京与上海等各地要求并不一样，另一位网贷平台人士透露，对于新增业务规模，北京并没有要求不能增长，只是控制增长规模。而上海目前则要求限制业务规模的增长。

　　另外，多位北京平台人士表示，此次监管主要要求违规业务零增长，对于业务规模并没有具体指示。

　　部分平台顶风作案

　　对于网贷违规业务，监管下发了多项监管文件，业内也很明确。但是如何理解“存量违规业务”，业内仍有分歧，需要监管进一步明确。

　　去年8月，银监会正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了不得为自身或变相为自身融资；同一自然人在同一平台的借款余额上限不超过20万元等监管条款，此后，监管层发布了对于校园贷、高息现金贷的整治，分析人士表示，违反上述监管文件都属于违规业务。

　　不过，目前仍有一些平台在新发违规产品。记者在财富星球网站上注意到，该平台发布的“优房宝506-248”、“优房宝506-240”、“优房宝506-248”等产品，均为同一张姓借款人，项目显示，这几款产品起息时间显示为“（预计） 2017年8月18日”，本项目募集期限不超过20天，募集总金额为3000万元，本次募集金额为100万元。对于该业务产品，此前多位专家对北京商报记者表示，涉嫌违规拆分大额标的。

　　财富星球相关负责人称，目前对于存量资产的处置，每家平台采取的策略不同，也跟监管做了沟通。因为有些标的和借款人签订了展期合同，这部分标的相当于对存量资产的处置。

　　在钱牛牛联合创始人、高级副总裁兼法律合规负责人陈松看来，不排除平台该种解释的真实性，毕竟在如此严峻的监管环境之下，没有几个平台愿意拿身家性命开玩笑。陈松透露，业内传言称，如不按要求进行整改，将不给备案，预计全国将只发100张备案牌照。行业竞争如此激烈，而监管压力又非常之大，整改中的平台没理由为自己招来不必要的麻烦。但是，平台的做法也可能有些想当然，自作主张对存量业务进行了定义。

　　对于“存量违规业务”如何界定，是按照平台标的还是资产情况？业内也存在争议，在陈松看来，网贷业务的开展流程主要包含资产拓展、资产审核、标的发布及后续回款等一系列操作，从资产开拓起，业务就已经算开始展开了，所以对于通知要求，存量业务和新增业务的界定应该是按资产情况进行划定的，而不仅仅是指标的情况。不过，具体如何界定最后还得等主管部门的通知，按照详细通知来进行整改工作。

　　行业规模被限制

　　目前网贷行业存量规模仍缺乏官方权威数据，根据网贷之家数据显示，截至2017年7月底，P2P网贷行业贷款余额为10897.08亿元，环比6月底增加了4.28%。不过，来自第一网贷的统计数据显示，截至7月末，网贷业贷款余额1.51万亿元。在“限制甚至要求业务规模不再增长”这一规定下发后，业内人士普遍预计，在行业整改期，市场规模不会出现明显增长，这对于许多平台来说，将是致命性的打击。目前网贷平台盈利的就不多，如果不扩张规模，很多平台都难以承受。

　　对于上述监管举措，陈松表示，其目的很明显，主要是为了消化存量业务，将不合规业务彻底清零，而在真正按要求完成整改之前，所有平台都将被视为“不合规”，业务规模不得新增也是为了更好地消化存量业务，让平台全力配合整改而提出的。

　　网贷之家研究中心总监于百程认为，监管层是从控制风险的角度出发，加压使得平台加速整改合规。在此政策下，行业的规模发展会在整改期间阶段性受到限制，行业的优胜劣汰也会加速。陈松预计，网贷平台资产端业务的开拓可能会暂停一段时间，而在整改结束之前，资金端也将不得再发新标，投资用户只能提现，不能投标。如此一来，平台的盈利可能将会受到很大影响，原本业内大部分网贷机构都处于盈亏持平甚至亏损状态，这一来对于一些资金实力较弱的平台难保不会是致命性打击。不过，那些背景强大，能在这次整改中活下来的平台将会有很好的发展。

　　网贷主要监管举措梳理

　　2016年8月

　　银监会等四部委下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》

　　2016年10月

　　国务院发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》

　　2017年3月

　　北京监管部门下发《网络信贷信息中介机构事实认定及整改要求》

　　2017年6月

　　银监会等三部委联合发布通知，叫停网贷机构校园贷业务

　　2017年7月

　　互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》

　　2017年8月

　　互联网金融风险专项整治工作领导小组下发《关于落实清理整顿下一阶段工作要求的通知》